Luksic vende división de cables Madeco y se une a mayor operador mundial

El grupo local traspasará el 60% de los activos a cambio de US$ 448 millones en efectivo y un 8,9% de la propiedad de la gala. Con esto el conglomerado consolidó su segundo negocio global en 2007.

“La complementariedad de Madeco con Nexans es tremendamente interesante, porque les entrega a ellos una posición estratégica en Latinoamérica y nos da a nosotros una posición estratégica en el mundo”. Con esas palabras definió Guillermo Luksic, presidente de Quiñenco, su acuerdo con los franceses de Nexans por el cual le traspasarán el 60% de los activos de Madeco -correspondientes a la unidad de cables - a cambio de US$ 448 millones en efectivo y 2,5 millones de acciones de la gala (un 8,9% de la propiedad).

La operación valorada en unos US$ 823 millones, le dará un sillón en el directorio de la firma a Guillermo Luksic, en la mayor empresa de cables de telecomunicaciones y energía del mundo, según sus propias palabras.

El acuerdo se vino gestando desde mayo -relató Luksic en un contacto desde París-, luego que, tras conocerse en reuniones de la industria, Nexans consideró que la manufacturera podía ser una buena forma de reforzar su escuálida presencia en Latinoamérica, que se limita a una pequeña operación en Brasil.

Este el mayor negocio que Quiñenco -el área que lidera Guillermo-, ha realizado este año, aunque no es el único (ver nota relacionada). Además, es el segundo que el grupo consolida en 2007, cumpliendo su anhelo de convertirse en un gran actor global, tras el pacto entre el Banco de Chile -conducido por su hermano Andrónico-, con el Citibank.

“Es tremendamente interesante que una compañía chilena por primera vez en la historia haga una operación que le permita tomar una posición muy importante en acciones de una firma de nivel mundial, líder en su industria”, sostuvo el empresario y advirtió que éste “es el primer ejemplo de la innovación que es capaz de generar Quiñenco”.

Madeco mantendrá el 40% de sus negocios: la unidad de tubos y planchas; de envases flexibles y perfiles de aluminio. Y Luksic adelantó que no descartan invertir en la expansión de la línea de envases, “probablemente a través de adquisiciones. También está, eso sí, la posibilidad de abordar otros negocios en áreas más novedosas”.

Añadió que el acuerdo se cerraría a mediados de 2008, período en que el gerente General de la firma, Tiberio Dall’Olio seguirá hasta que se finiquite la entrada de Nexans. “El retiro de Tiberio estaba previsto desde hacia larguísimo tiempo, pero debemos decir que hemos conseguido que nos siga acompañando hasta que la operación se cierre en forma definitiva”, sostuvo.

El mercado chileno reaccionó en forma favorable a la noticia dado que la valoración del negocio, fue mucho más alta que la del mercado, dijo el analista de Santander Investment, Francisco Errandonea. Pero advirtió que las perspectivas para la nueva Madeco son bastante planas, de no girar hacia líneas de negocios más atractivas. La transacción también estuvo en la mira de la Superintendencia de Valores y Seguros, por las transacciones registradas el día previo.

Los orígenes de Madeco y de Nexans son bastantes distintos. Mientras la manufacturera partió en 1944 fundada por Mademsa para manufacturar productos de cobre, pasó recién en 1983 -luego de varios cambios societarios- a manos del grupo Luksic. Nexans por su lado, nació de la división de los negocios de la francesa Alcatel y tiene presencia en 30 países con 90 plantas. Sin embargo, en América Latina sólo tenían una operación menor en Brasil. La filial de Quiñenco, pese a la crisis que superó recién en 2004 tras la gestión de Tiberio Dall’ Olio, cuenta con posiciones en Chile, Perú, Argentina, México, Brasil y recientemente había comprado a la fabricante colombiana de cables de cobre y aluminio Cedsa, en Colombia.

Guillermo Luksic anticipó que la intención de Quiñenco es que Madeco reparta el porcentaje legal de 30% de las ganancias en el dividendo del ejercicio 2007. Es decir, que de los US$ 448 millones que recibirá la manufacturera de cobre, unos US$ 134 millones irán a los accionistas y de ellos, US$ 62 millones pasarían a la matriz, debido al 46,2% que controla.
Luksic fue claro en especificar que el resto quedará en caja para nuevos negocios. En todo caso, en un hecho esencial enviado ayer a la Superintendencia de Valores y Seguros, indicó que las cifras finales de la operación serán precisadas hoy para no confundir a los inversionistas.

Publication: Diario Financiero
Provider: Diario Financiero
Date: November 16, 2007